台灣金融研訓院第9期結構型商品銷售人員資格測驗試題
科目：結構型商品理論與實務 共60題
第二部分：第41~60題（每題2分）
【4】41.有關結構型金融商品之敘述，下列何者正確？ (1)固定收益金融商品之收益可能因連結標的之價格變動而受影響 (2)由國外金融機構發行之連動債由國內銀行受託投資者，應依「銀行辦理衍生性金融商品業務應注意事項」辦理 (3)由國內銀行以交易相對人身分自行承作之結構型商品，應依「境外結構型商品管理規則」辦理 (4)結構型金融商品係由固定收益金融商品與衍生性金融商品結合
【2】42.有關金融期貨與遠期契約之敘述，下列何者錯誤？ (1)兩者均是於未來於特定時日，以特定價格交割特定數量商品之交易行為 (2)期貨交易之信用風險係由買賣雙方負擔 (3)兩者相較之下，遠期契約的流動性欠佳(4)遠期契約於到期時需為實質交割
【1】43.有關結構型商品之敘述，下列何者正確？ (1)假設其他條件不變下，發行機構具贖回權(Call Provision)的債券報酬率高於不具贖回權的報酬率 (2)假設其他條件不變下，發行人可贖回頻率越高(callable yearly or quarterly)，債券報酬率越低 (3)保本型商品的部分，保本比例愈低的債券，可買入選擇權的比例愈高，潛在報酬率可能愈低 (4)結構型商品連結的指數僅限於國內的指數
【2】44.保本型外幣組合式商品條件如下，本金 95%保本，30天期美金存款利率＝3%，本金＝$30,000，銀行手續費用＝$30，選擇權到期執行收益＝$600，請問該商品可供運用買入選擇權支出為何？ (1)$1,500(2)$1,545(3)$1,575(4)$1,615
【3】45.有最低收益率保本型外幣組合式商品條件如下，30天期美元存款利率＝4%，本金＝$30,000，買入選擇權支出＝$70，選擇權到期執行收益＝$600，銀行手續費用＝0，下列敘述何者正確？ (1)該商品總收益率為24.2%(2)該商品最低收益率為3.2% (3)該商品總收益率為25.2%(4)該商品最低收益率為2.2%
【1】46.貨幣依自由化程度區分成三種，其中有關「局部外匯管制貨幣」之敘述，下列何者錯誤？ (1)避險困難，難以吸引外資進入(2)流動性較「外匯管制貨幣」市場好(3)臺幣及韓圜市場均屬此類(4)雖有NDF交易，但大多設有管制
【2】47.下列敘述何者錯誤？ (1)雙元組合的結算日需與外幣選擇權結算日一致 (2)一般而言，選擇權到期日前一個營業日為結算日 (3)結算匯率一旦決定，就可以確定存款人是否需把本金轉為連結貨幣 (4)投資人於結算日可確認是否有匯兌損失
【2】48.雙元外幣組合式商品條件如下：一個月定存 USD200,000.，連結貨幣 =JPY，轉換匯率 =92.00（僅轉換存款本金部分），一個月美元定存利率=0.25%，總收益率=6.25%，結算日匯率USD/JPY=92.80，則投資人領回： (1)USD41.67+JPY18,360,000 (2)USD1,041.67+JPY18,400,000 (3)USD200,041.67 (4)USD201,041.67
【3】49.保本型外幣組合式商品如下：一個月期 EUR100,000定存，連結EUR/USD數位選擇權，指標匯率=1.3600，投資期間如EUR/USD曾經碰觸指標匯率收益率為5%，最低收益率=1%，目前EUR/USD=1.3400。如投資人要求提高選擇權執行收益率，商品可做下列何項修改？ (1)調高最低收益率(2)調整指標匯率=1.3550 (3)調整指標匯率=1.3750(4)新增另一指標匯率=1.3300
【2】50.客戶投資一個三年期的債券，面額為100萬元，票面利率5%，市場殖利率2%，每年付息一次，請問目前的合理債券價格為何？ (1)108.43萬元(2)108.65萬元(3)108.96萬元(4)109.02萬元
【4】51.下列敘述何者錯誤？ (1)債券價格與殖利率呈反向變動關係 (2)在殖利率和到期日固定的條件下，票面利率越低，債券價格波動幅度越大 (3)在殖利率和票面利率固定的條件下，到期日越短，債券價格波動幅度越小 (4)殖利率下跌時，債券價格變動的幅度小於殖利率上漲時債券價格變動的幅度
【2】52.某券商所發行之「股權連動商品(Equity Linked Note, ELN)」其到期收益連結到「鴻海」股價之表現，存續期間6個月，契約本金為$100,000，發行價格為$94,000。假設發行日之鴻海股價S0 ＝$100，只要到期日之鴻海股價ST不低於履約價K＝$90，則投資人可拿回契約本金$100,000。若到期日之鴻海股價ST小於$90，則投資人可拿回：契約本金×(ST/K)。請問：若到期日之鴻海股價ST＝81，則投資人可領回之金額為何？ (1)81,000元(2)90,000元(3)94,000元(4)100,000元
【2】53.有關保本型和非保本型商品，下列敘述何者正確？ (1)保本型只有看多和看空型商品，非保本型則還有多（空）頭價差、上（下）限型商品 (2)看多型保本商品與看多型高收益商品，名稱雖同為看多型，但適用的投資時機不可相互替代 (3)看多型保本商品之結構為零息票債券＋賣出選擇權 (4)看多型高收益商品之結構為零息票債券＋買入選擇權
【3】54.某券商所發行之「保本型商品」其到期收益連結到「鴻海」股價之表現，存續期間2年，契約本金為 $100,000，發行價格為 $94,000。假設發行日之鴻海股價S0 ＝$100，只要到期日之鴻海股價ST低於履約價 K＝$110，則投資人可拿回：契約本金 ×0.9×〔1＋（K－ST）/ K〕。若到期日之鴻海股價ST高於$110，則投資人可拿回：契約本金之90%。請問：若到期日之鴻海股價ST為何，則理論上投資人可以達到損益兩平？ (1)$103.11(2)$104.11(3)$105.11(4)$106.11
【3】55.某金融機構風險管理部主管欲降低作業風險，請問下列何項措施沒有幫助？ (1)制定嚴謹的交易作業程序(2)交易前須經權限主管覆核交易條件始可交易 (3)嚴密監控交易員的曝險金額 (4)已輸入電腦的交易紀錄，任何修改都需經辦人員同意且權限主管放行
【3】56.有關銀行從事結構型商品之推介或提供相關資訊及行銷文件，下列敘述何者錯誤？ (1)不得提供贈品或以其他利益勸誘他人購買結構型商品 (2)結構型商品限於專業客戶交易者，不得為一般性廣告或公開勸誘之行為 (3)得為結構型商品績效之臆測(4)不得有誇大過去之業績或為攻訐同業之陳述
【1】57.下列何者不是「境外結構型商品管理規則」所稱之專業投資人？ (1)提供總資產超過新臺幣三千萬元以上財力聲明書之自然人 (2)最近一期經會計師查核或核閱之財務報告總資產超過新臺幣五千萬元之法人或基金 (3)保險公司 (4)共同基金
【4】58.依主管機關指定，境外結構型商品管理之申報機構，係指下列何者？ (1)台灣證券交易所股份有限公司(2)銀行公會 (3)信託公會(4)台灣集中保管結算所股份有限公司
【1.2.3.4】59.境外結構型商品之發行人或總代理人向同業公會申請商品審查之程序，下列敘述何者錯誤？ (1)每案審查費為新臺幣六萬元 (2)每一申請人初次送件以一檔為限，再次送件則以二檔為限 (3)審查小組應於收到申請書次日起二個工作日內予以初步檢核書件是否完備 (4)審查小組應於初步檢核無訛次日起十個工作日內進行審查
【1】60.受託或銷售機構應組成商品審查小組，審查境外結構型商品，下列何者非審查小組之組成人員？ (1)監察人(2)獨立董事(3)財務主管(4)風險控管主管